Sonderfall fehlende Anschaffungsdaten: Ersatzbemessungsgrundlage und Handlungsmöglichkeiten für Anleger

Fehlen bei Depotüberträgen Anschaffungsdaten, besteuern Banken pauschal 30 % des Erlöses. Das Finale unserer Anleihen-Serie zeigt, wie Sie diese Ersatzbemessungsgrundlage über die Anlage KAP heilen und zu viel gezahlte Steuern mit Ihren Kaufbelegen zurückholen.

Ein älterer Herr sitzt bei einem Steuerbeamten und hält seine Steuererklärung in der Hand

In diesem Artikel unserer Anleihen-Serie widmen wir uns dem Sonderfall „fehlende Anschaffungsdaten“. Innerhalb Deutschlands sind Banken gesetzlich zur Übermittlung der Anschaffungsdaten verpflichtet (meist über das „Taxbox“-Verfahren der Clearstream Banking AG.

Trotz Automatisierung können Datenpakete „verloren gehen“ oder aufgrund technischer Inkonsistenzen im WM Datenservice nicht verarbeitet werden. Falls bei einer Einlieferung keine Anschaffungsdaten übermittelt werden – was insbesondere bei grenzüberschreitenden Transaktionen (z. B. Depotüberträgen aus dem Ausland) oder komplexen Zeichnungsvorgängen vorkommen kann –, ist die depotführende Bank des Kunden gesetzlich verpflichtet, die sogenannte Ersatzbemessungsgrundlage (§ 43a Abs. 2 Satz 6 EStG) anzuwenden.

Dabei werden pauschal 30 % des Veräußerungserlöses oder des Rückzahlungsbetrages als steuerpflichtiger Gewinn angesetzt. Ein Umstand, den es zu beheben gilt.

Warum die Einlieferung von Wertpapieren aus dem Ausland steuerlich herausfordernd ist

Bei Wertpapieren, die aus einem Auslandsdepot eingeliefert wurden oder bei denen der Emittent im Ausland sitzt, gibt es keinen automatisierten Datenaustausch-Standard.

Fehlerquelle: Ausländische Institute bestätigen oft nicht nach deutschem Standard, ob es sich um einen steuerlich relevanten Vorgang (z. B. Erbschaft oder Schenkung) in den letzten 10 Jahren handelte. Ohne diese Bestätigung darf eine deutsche Bank die Daten oft nicht übernehmen und muss die Ersatzbemessungsgrundlage anwenden.
Besonderheit Währungsumrechnung: Für den Nachweis gegenüber dem Finanzamt sind nicht nur die Kaufbelege erforderlich, sondern oft auch die Umrechnung der Anschaffungskosten in Euro zum Zeitpunkt des Kaufs.
Manueller Aufwand: Da ausländische Banken die Daten häufig nur in Papierform oder als PDF liefern, ist die Fehlerquote bei der manuellen Erfassung durch die deutsche Zielbank hoch. Unmittelbar nach der Einbuchung im Depot sollte geprüft werden, ob die Einstandskurse korrekt hinterlegt wurden.

Einmal realisierte Pauschalsteuern lassen sich ausschließlich über das Finanzamt und die Anlage KAP heilen.

Handlungsmöglichkeiten

Kaufabrechnungen und Zeichnungsscheine einschließlich des zugehörigen Einzahlungsbelegs sollten in jedem Fall bei einem Kauf bzw. einer Zeichnung für einen etwaigen Nachweisfall sicher aufbewahrt werden.

Der Weg über die Steuererklärung (Anlage KAP)

Ist die Steuer einmal abgeführt, kann die Bank den Vorgang in der Regel nicht mehr korrigieren. Die Rückerstattung erfolgt daher im Rahmen der Einkommensteuerveranlagung. Nachfolgend die Schritte für die Anlage KAP (Stand 2025/2026):

Antrag auf Überprüfung: In der Anlage KAP, Zeile 5 das Feld „Überprüfung des Steuereinbehalts für bestimmte Kapitalerträge“ ankreuzen.
Eintragung der Ersatzbemessungsgrundlage: In Zeile 11 der Anlage KAP den von der Bank pauschal angesetzten Gewinn eintragen (dieser Wert ist auf der Jahressteuerbescheinigung explizit ausgewiesen).
Korrektur der Kapitalerträge: In Zeile 7 den korrigierten, tatsächlichen Gewinn angeben. Dieser berechnet sich aus dem Veräußerungserlös abzüglich der echten Anschaffungskosten und Spesen.
Nachweis: Für das Finanzamt genügt als Nachweis die Original-Kaufabrechnung der abgebenden Bank. Da inländische Institute einheitlich reguliert sind, werden diese Belege vom Finanzamt in der Regel problemlos akzeptiert, um die 30-Prozent-Pauschale durch die tatsächlichen Anschaffungskosten zu ersetzen. Erfolgte der Erwerb im Rahmen einer Zeichnung über den Emittenten bzw. kooperierende Institute, entfalten die Zeichnungsscheine in Verbindung mit dem zugehörigen Einzahlungsbeleg entsprechende Wirkung.

Mit diesem Artikel endet unsere redaktionelle Serie zum Thema KMU-Anleihen. Sie haben Anregungen oder Vorschläge zu weiteren Themen, die für Sie als Selbstentscheider relevant sind und unsere FIN-Redaktion aufgreifen soll? Schreiben Sie uns! Wir freuen uns über Ihr Interesse.

Hinweis: Die steuerlichen Ausführungen in diesem Artikel dienen der allgemeinen Information. Die Anwendung auf den konkreten Einzelfall — insbesondere im Hinblick auf die korrekte Eintragung in die Anlage KAP und den Nachweis gegenüber dem Finanzamt — sollte mit einem zugelassenen Steuerberater abgestimmt werden.

Risikohinweis: Anleihen sind zinstragende Wertpapiere. Im ungünstigsten Fall — insbesondere bei Insolvenz des Emittenten — kann das eingesetzte Kapital vollständig verloren gehen (Totalverlustrisiko). Die vollständigen produktspezifischen Risiken sind dem jeweiligen Verkaufsprospekt des Emittenten zu entnehmen.

Ihre FIN-Redaktion

Weiterführender Artikel:

→ Ertragsteuerliche Behandlung von Provisionserstattungen bei Kapitalanlagen und gesonderten Prämien

Keine Chance ohne Risiko

Kurzzusammenfassung

Anlegerinnen und Anleger, die sich für eine Investition in festverzinsliche Wertpapiere (Anleihen) entscheiden, verstehen den höheren Zins gegenüber z. B. Bundesanleihen oder Termineinlagen bei Banken und Sparkassen als Risikoaufschlag.

Typische Risiken können ausbleibende Zinszahlungen und im schlechtesten Fall ein Rückzahlungsausfall der Anleihe zum Laufzeitende sein. Die Prüfung der ausführlichen Risikoübersicht in den Anleihebedingungen und Prospekt- bzw. Angebotsunterlagen ist daher ebenso in Ruhe und mit äußerster Sorgfalt vorzunehmen, wie es beim Handel mit allen anderen Wertpapieren gilt.

Bitte beachten Sie dazu auch unsere grundsätzlichen Risikohinweise zu Anleihen, welche Sie im weiteren Seitenverlauf finden.

Anleihen bzw. festverzinsliche Wertpapiere (Schuldverschreibungen) bieten Anlegerinnen und Anlegern die Möglichkeit, regelmäßige Zinserträge zu erzielen und ihr Kapital am Laufzeitende zurückzuerhalten, jeweils sofern der Emittent zahlungsfähig ist. Der Zinsertrag kann dabei deutlich attraktiver sein, als es Zinsanlagen bei Banken und Sparkassen mit sich bringen, die der gesetzlichen Einlagensicherung unterliegen oder z. B. Bundesanleihen. Anlegerinnen und Anleger, die sich für eine Investition in Anleihen entscheiden, verstehen den höheren Zins gegenüber Bundesanleihen und Termineinlagen bei Banken und Sparkassen also als Risikoaufschlag.

Typische Risiken umfassen das Emittentenrisiko (Bonität des Schuldners), welches zu ausbleibenden Zinszahlungen und im schlimmsten Fall zu einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen kann. Auch wenn Anleihen börsennotiert werden und in diesem Fall grundsätzlich handelbar sind, ist die Handelbarkeit in der Praxis stark eingeschränkt oder bleibt gänzlich aus. Die prospektierte Laufzeit sollte daher bei einer Anlageentscheidung in jedem Fall beachtet werden. Im Fall eines Börsenhandels können Anleihe-Kurse schwanken, was zu Verlusten bei einem vorzeitigen Verkauf führen kann. Neben dem typischen Risiko “steigen die Zinsen, fallen die Kurse” wirken sich zum Beispiel auch negative Unternehmens- oder Branchennachrichten auf die Kursbewertungen aus. Eine ausführliche Risikoübersicht bieten Ihnen die jeweiligen Anleihebedingungen und Prospektunterlagen zur betreffenden Emission.

Eine Entscheidung für oder gegen eine Investition in Anleihen ist stets in Ruhe und mit größter Sorgfalt vorzunehmen, wie es beim Handel mit allen anderen Wertpapieren gilt.

Das Angebotsspektrum der My Finance Impulse GmbH beschränkt sich auf die Präsentation verfügbarer Angebote. Diese richten sich ausschließlich an Anlegerinnen und Anleger mit entsprechenden Erfahrungen im gewählten Investmentbereich, die ihre Entscheidungen für eine Investition eigenständig treffen können und wollen. Die vollständigen Angebotsunterlagen erhalten Sie jederzeit kostenfrei bei Finance Impulse.

Auszug wesentlicher Risiken

Das Ergebnis und der Erfolg des Investments hängen von einer Vielzahl von Faktoren, z.B. von Markteinflüssen ab. Die Art der Investition ist deshalb mit erheblichen Risiken verbunden und eignet sich nur für risikobewusste Anleger. Zudem sollte eine Investition nur im Rahmen einer Beimischung in ein Anlageportfolio erfolgen. Nachfolgend werden allgemeine mit einer Anlage verbundene Risiken aufgeführt, die nicht abschließend sind. Für weitere Informationen zu den Grundlagen, wirtschaftlichen Hintergründen, Chancen und Risiken wird auf die Angaben im Verkaufsprospekt des Wertpapiers verwiesen. Folgende strukturelle Risiken müssen bei Zeichnung eines verzinslichen Wertpapiers in jedem Fall einkalkuliert werden:

Bonitätsrisiko (auch: Emittenten- oder Ausfallrisiko)
Als Bonitätsrisiko oder Emittentenrisiko wird die Gefahr bezeichnet, dass der Schuldner (der Emittent des Wertpapiers) in Zahlungsunfähigkeit oder Illiquidität gerät. Das heißt, dass der Schuldner seinen Zins- und Tilgungsverpflichtungen vorübergehend oder endgültig nicht mehr nachkommen kann. Ursachen hierfür können etwa konjunkturelle Veränderungen, unternehmens oder branchenbedingte Veränderungen oder auch politische Rahmenbedingungen sein.

Zinsänderungsrisiko (auch: Kursrisiko)
Bei verzinslichen Wertpapieren sollte immer auch das Zinsänderungsrisiko oder Kursrisiko einkalkuliert werden. Denn aufgrund typischer Zinsschwankungen am Geld- und Kapitalmarkt kann sich der Kurswert des Wertpapiers ändern. Grundsätzlich gilt: Steigen die Zinsen am Kapitalmarkt stark an, führt dies zu Kursverlusten etwa bei Anleihen.

Kündigungsrisiko
Der Schuldner kann sich das Recht auf eine vorzeitige Kündigung vorbehalten. Entsprechende Prospektklauseln sind vor allem in Hochzinsphasen häufig Teil der Emissionsbedingungen. Macht der Schuldner von diesem Recht Gebrauch, etwa bei sinken dem Markzinsniveau, kann dies für Anleger zu einer Abweichung von der ursprünglich prognostizierten Rendite führen. Der Emittent kann dieses Recht zum Beispiel nutzen, um Verbindlichkeiten abzubauen.

Je nach Ausgestaltung des verzinslichen Wertpapiers kann darüber hinaus ein Auslosungsrisiko, ein Währungs- und Wechselkursrisiko und eher bei Staatsanleihen ein Inflationsrisiko und zum Beispiel ein Liquiditätsrisiko gegeben sein.

Eine ausführliche Darstellung der vorgenannten sowie weiteren Risiken sind dem jeweiligen Verkaufsprospekt zu entnehmen, dessen sorgfältige Lektüre unbedingt empfohlen wird. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass weder die My Finance Impulse GmbH (MFI) noch die Apella WertpapierService GmbH, deren gebundene Vermittlerin die MFI ist, die Richtigkeit und Vollständigkeit der Prospektangaben, die Bonität des Kapitalsuchenden sowie die Plausibilität des Anlagekonzepts überprüft haben.

Wichtiger Risikohinweis

Angaben zu Investments verstehen sich grundsätzlich als prognostizierte Daten. Jedes Investment, das wir auf unserer Plattform vorstellen, unterliegt unternehmerischen Risiken. Diese können von Abweichungen von der prognostizierten Entwicklung bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals reichen. Für eine umfassende Einschätzung dieser Risiken sind stets die produkart-typischen und investment-spezifischen Risikomerkmale zu beachten. Produktart-typische Risikomerkmale legen wir Ihnen ausführlich auf der jeweiligen Investment-Präsentationsseite dar und die konkreten Risiken des Investments selbst finden Sie in den vollständigen Prospekt- bzw. Angebotsunterlagen, welche Sie kostenfrei über uns erhalten.

Bitte beachten Sie: Allein verbindlich für Ihre Anlageentscheidung sind stets die vollständigen Prospekt- bzw. Angebotsunterlagen der jeweiligen Emission.

Bereitgestellte Investmentinformationen und redaktionelle Aufbereitungen dienen ausschließlich der Vorbeschäftigung, zur Erleichterung Ihrer eigenständigen Investment-Beschäftigung und Recherche. Sie stellen keine Handlungsempfehlung in Bezug auf eine Kauf- oder Verkaufsentscheidung für ein bestimmtes Investment dar und richten sich stets an einen unbestimmten Personenkreis.

Bitte beachten Sie hierzu auch unsere ausführlichen Nutzungsbedingungen (AGB).

Warum die Einlieferung von Wertpapieren aus dem Ausland steuerlich herausfordernd ist

Bei Wertpapieren, die aus einem Auslandsdepot eingeliefert wurden oder bei denen der Emittent im Ausland sitzt, gibt es keinen automatisierten Datenaustausch-Standard.

Fehlerquelle: Ausländische Institute bestätigen oft nicht nach deutschem Standard, ob es sich um einen steuerlich relevanten Vorgang (z. B. Erbschaft oder Schenkung) in den letzten 10 Jahren handelte. Ohne diese Bestätigung darf eine deutsche Bank die Daten oft nicht übernehmen und muss die Ersatzbemessungsgrundlage anwenden.

Besonderheit Währungsumrechnung: Für den Nachweis gegenüber dem Finanzamt sind nicht nur die Kaufbelege erforderlich, sondern oft auch die Umrechnung der Anschaffungskosten in Euro zum Zeitpunkt des Kaufs.

Manueller Aufwand: Da ausländische Banken die Daten häufig nur in Papierform oder als PDF liefern, ist die Fehlerquote bei der manuellen Erfassung durch die deutsche Zielbank hoch. Unmittelbar nach der Einbuchung im Depot sollte geprüft werden, ob die Einstandskurse korrekt hinterlegt wurden.

Einmal realisierte Pauschalsteuern lassen sich ausschließlich über das Finanzamt und die Anlage KAP heilen.

Der Weg über die Steuererklärung (Anlage KAP)

Antrag auf Überprüfung: In der Anlage KAP, Zeile 5 das Feld „Überprüfung des Steuereinbehalts für bestimmte Kapitalerträge“ ankreuzen.

Eintragung der Ersatzbemessungsgrundlage: In Zeile 11 der Anlage KAP den von der Bank pauschal angesetzten Gewinn eintragen (dieser Wert ist auf der Jahressteuerbescheinigung explizit ausgewiesen).

Korrektur der Kapitalerträge: In Zeile 7 den korrigierten, tatsächlichen Gewinn angeben. Dieser berechnet sich aus dem Veräußerungserlös abzüglich der echten Anschaffungskosten und Spesen.

Nachweis: Für das Finanzamt genügt als Nachweis die Original-Kaufabrechnung der abgebenden Bank. Da inländische Institute einheitlich reguliert sind, werden diese Belege vom Finanzamt in der Regel problemlos akzeptiert, um die 30-Prozent-Pauschale durch die tatsächlichen Anschaffungskosten zu ersetzen. Erfolgte der Erwerb im Rahmen einer Zeichnung über den Emittenten bzw. kooperierende Institute, entfalten die Zeichnungsscheine in Verbindung mit dem zugehörigen Einzahlungsbeleg entsprechende Wirkung.

Ihre FIN-Redaktion

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