Prognose-Anhebung: Aktives Management zahlt sich aus
Heute werfen wir einen Blick hinter die Kulissen der Core-Plus-Strategie des Nahversorgungs-AIF „Immobilienportfolio Deutschland II“ (IPD2) der Dr. Peters Group. Für Investoren, die Wert auf planbare Cashflows aus unternehmerischen Erträgen legen, gibt es Neuigkeiten aus Dortmund. Der auf Nahversorgungsimmobilien spezialisierte AIF IPD2 konnte durch geschicktes Management der Bestandsobjekte in Beckum (NRW) und Rathenow (Brandenburg) die Ertragserwartungen bereits zum zweiten Mal nach oben korrigieren.
Der „Beckum-Coup“: REWE verlängert Mietvertrag - zu besseren Konditionen
Das Herzstück der aktuellen Erfolgsmeldungen ist der Standort Beckum. Hier ist es dem Management gelungen, den eigentlich noch bis Ende 2028 laufenden Mietvertrag mit dem Ankermieter REWE vorzeitig und langfristig neu zu strukturieren.
Die Eckdaten des Deals verdeutlichen die Stärke des Standorts:
- Langfristige Bindung: REWE hat eine Verlängerung um 12 Jahre unterzeichnet, ergänzt um weitere Verlängerungsoptionen. Bei Ausübung aller Optionen sichert REWE Dortmund sich den Standort damit potenziell bis ins Jahr 2050.
- Steigerung der Erträge: Die monatliche Nettomiete konnte im Zuge der Verhandlungen um 4.000 Euro angehoben werden, was einer Steigerung von 14,9 % entspricht.
- Investition in die Zukunft: Teil der Einigung ist ein Modernisierungskonzept für die Flächen, was die Attraktivität für Kunden, Mieter und das Objekt weiter erhöht.
Dieser Abschluss ist ein Lehrbuchbeispiel für aktive Wertschöpfung in der Bestandsphase und unterstreicht die Standorttreue bonitätsstarker Lebensmitteleinzelhändler.
Die neuen Kennzahlen: 171,1 % Gesamtrückfluss erwartet
Die Zahlen: Nach der bereits erfolgten Anhebung bei den laufenden Auszahlungen hebt das Management nun offiziell die Prognose für den Gesamtrückfluss an.
Die Kombination aus günstigen Einkaufspreisen – das Objekt “Beckum” wurde zum 14,6-fachen der Jahresnettokaltmiete, das Objekt “Rathenow” zum 12,4-fachen der Jahresnettokaltmiete erworben – und operativer Mietsteigerung wirkt sich direkt auf die Kalkulation für die Anleger aus.
Nachdem die laufenden Auszahlungen bereits von ursprünglich 4,25 % p. a. auf 4,75 % p. a. (ab 2. Halbjahr 2025) angehoben wurden, folgt nun der nächste Schritt: Dr. Peters hat angekündigt, auch die Prognose für den Gesamtrückfluss auf 171,1 % (vor Steuern, inkl. Verkaufserlös) anzuheben.
Marktumfeld Nahversorgung: Stabilität in volatilen Zeiten
Die aktuellen Erfolgsmeldungen des IPD2 bestätigen den Trend, den wir auch in unserer allgemeinen Marktanalyse beobachten: Nahversorgungsimmobilien erwiesen sich als extrem widerstandsfähig. Mit Mietern wie REWE, ALDI Nord, Kaufland und OBI, die den Großteil der Mieteinnahmen des Fonds sichern, setzen Anleger auf Konzerne, die auch in Krisenzeiten stabile Umsätze erwirtschaften.
Detaillierte Hintergründe zur Assetklasse finden Sie in unserer „Marktbetrachtung Betreiberimmobilien“.
Zusatznutzen: Steuerliche Vorteile bei der Vermögensübertragung
Neben den laufenden Erträgen bietet der IPD2 einen oft übersehenen strategischen Vorteil für die generationenübergreifende Planung. Da der steuerliche Wert von unternehmerischen Beteiligungen aufgrund spezieller Bewertungsverfahren oft deutlich unter dem gezeichneten Nominalbetrag liegt – im Fall des IPD2 laut steuerlicher Prognose der Fondsgesellschaft bei nur rund 68 % des Nennbetrags – ergeben sich interessante Gestaltungsspielräume bei Schenkungen und Erbschaften. Freibeträge können effizienter genutzt werden, als bei der Vermögensübertragung von z. B. Barvermögen.
Fazit
Der Dr. Peters IPD2 zeigt exemplarisch, wie eine Core-Plus-Strategie im aktuellen Marktumfeld funktionieren kann: Günstig einkaufen, aktiv managen und die Erträge durch Wertsicherungsklauseln und Vertragsverlängerungen optimieren.
Interessierte Anleger fordern hier die vollständigen Unterlagen an: Zum Angebot
Ihre FIN-Redaktion
Wichtige Hinweise zur Anlageentscheidung
Für Anleger, die sich für eine Investition in das Immobilienportfolio Deutschland II von Dr. Peters interessieren, ist die konzentrierte Lektüre der vollständigen Prospektunterlagen mit einer umfangreichen Beschreibung aller Chancen und Risiken unerlässlich. Diese erhalten Sie jederzeit kostenfrei bei Finance Impulse.