HTB 15 Immobilien Zweitmarktportfolio
Zielfonds mit Büro-, Handels-, Pflege-, Hotel-, Logistik- und Wohnimmobilien
Als eigenkapitalbasierter Zweitmarktfonds plant der HTB 15 den Aufbau eines breit gestreuten Portfolios deutscher Bestandsimmobilienfonds. Durch einen günstigen Einkauf und aktives Management wird ein Gesamtrückfluss von über 165 % (mittleres Szenario) angestrebt. Prospektgemäß setzt sich dieser Rückfluss aus laufenden Ausschüttungen und einer signifikanten Schluss-Ausschüttung zusammen. Geplantes Laufzeitende: 2037.
Worin wird investiert?
HTB verfolgt auch mit dem Fonds Nr. 15 die bewährte Zweitmarkt-Strategie: Den Einkauf von Anteile an „gebrauchten“ Immobilienfonds auf dem Zweitmarkt, oft unter ihrem inneren Wert (Net Asset Value). Geplant ist eine breite Streuung über ca. 50 Zielfonds mit verschiedenen Nutzungsarten (Büro, Handel, Pflege, Hotel, Logistik, Wohnen) an unterschiedlichen Standorten in Deutschland. Der Zweitmarktfonds selbst agiert als reiner Eigenkapitalfonds und nimmt auf Fondsebene kein Fremdkapital auf. Damit geht HTB prospektgemäß keine, über die Finanzierungsbausteine in den Zielfonds hinausgehenden, Finanzierungsrisiken ein.
Ziel des Investments
Aus den erworbenen Zielfonds sollen laufende Erträge erwirtschaftet werden, welche über die Fondslaufzeit ansteigen. HTB plant hier anfänglich bis zum 31.12.2027 mit 3,0 % p. a.. Ab 2028 sollen die Auszahlungen halbjährlich erfolgen und auf bis zu 8,0 % p. a. ansteigen. Dabei sollen Wertsteigerungen durch einen günstigen Einkauf der Zielfonds zum Tragen kommen. Die Schlussausschüttung aus dem HTB 15 Immobilien Zweitmarktportfolio soll sich abschließend auf 99,3 % belaufen. Im mittleren Szenario prospektiert die Gesellschaft ihren Anlegern damit einen Gesamtmittelrückfluss von 165,3 %.
Markteinschätzung
Der Immobilien-Zweitmarkt bietet in der aktuellen Marktphase besondere Chancen. Erfahrenen Marktteilnehmern, die wie HTB über eine breite Datenbasis laufender Zielfonds verfügen, offeriert der Immobilien-Zweitmarkt erhebliche Transparenz-Vorteile. Investitionen können vom Management auf Basis von Ist-Daten getätigt werden. Historie, Vermietung und bisherige Performance der Zielfonds sind bekannt („Track Record“), was eine fundiertere Bewertung und Preiseeinschätzung ermöglicht. Durch den Ankauf von Anteilen unter ihrem Verkehrswert können stille Reserven gehoben werden. Die Strategie profitiert dabei von einer breiten Risikostreuung über verschiedene Immobilien-Assets und Mieter. Bei Marktschwankungen können sich Zweitmarkt-Portfolien damit widerstandsfähiger zeigen, als z. B. Einzel-Objektfonds.
Bewusst. Unternehmerisch. Investieren.
Passender Artikel
Der Immobilienmarkt - 3 Jahre nach dem Zinsbeben
Der deutsche Immobilienmarkt erwacht langsam aus seiner Schockstarre. Nach dem abrupten Ende der Nullzins-Ära 2022 brach das Transaktionsvolumen dramatisch ein, die jahrelange Preisrally fand ein jähes Ende. Nun kehrt das Anlegervertrauen zurück: selektiv.
Die HTB Group ist seit 2002 als Sachwertanbieter aktiv und gilt als einer der Pioniere am Zweitmarkt. Die Ursprünge des Unternehmens reichen bis zur Gründung einer Wirtschaftsprüfungsgesellschaft im Jahr 1987 zurück. Für die Bewertung von Zweitmarktinvestments nutzt das Unternehmen eine umfangreiche eigene Datenbank. Mit der HTB Hanseatische Fondshaus GmbH unterhält die Gruppe zudem eine bankenunabhängige Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) mit Sitz in Bremen.
Kurzzusammenfassung
Anlegerinnen und Anleger, die sich für eine Investition in Alternative Investmentfonds entscheiden, suchen gezielt unternehmerische Teilhabe an dem gewählten Investmentkonzept.
Sie verstehen die prospektierten Daten keinesfalls als Garantien. Dies gilt insbesondere auch bei der erwarteten Laufzeit und Ertragsprognose. Typische Risiken alternativer Investmentfonds bestehen in Prognoseabweichungen bei der wirtschaftlichen Entwicklung und Laufzeit, dem möglichen Misserfolg der Investitionsstrategie und im schlimmsten Fall dem Totalverlust des eingesetzten Kapitals.
Die Prüfung der ausführlichen Risikoübersicht in den Prospekt- bzw. Angebotsunterlagen ist daher ebenso in Ruhe und mit äußerster Sorgfalt vorzunehmen, wie es bei allen Investments gilt. Bitte beachten Sie dazu auch unsere grundsätzlichen Risikohinweise zu Alternativen Investmentfonds, welche Sie im weiteren Seitenverlauf finden.
Alternative Investmentfonds bieten Anlegern die Möglichkeit, direkt oder mittelbar in nicht-börsennotierte Unternehmen zu investieren und an deren Entwicklungspotenzialen teilzuhaben. Im Gegensatz zu börsennotierten Fonds wählen Investoren hier gezielt Investitionen aus fokussierten Portfolios oder Strategien zum Aufbau eines solchen (sogenannter Blind Pool, bei dem die genauen Investitionsobjekte noch nicht feststehen), die detailliert in den Verkaufsunterlagen beschrieben werden. Der Investitionszeitraum ist bei diesen Fonds bereits bei der Auflegung prognostiziert und die Anteile sind während der Anlagedauer in der Regel nicht handelbar.
Anleger, die sich für solche alternative Fonds entscheiden, schätzen die Konzentration auf spezifische unternehmerische Beteiligungen und bringen neben ihren hier zum Einsatz kommenden Mitteln genügend Vermögen und Liquidität mit, um das unternehmerische Risiko und die Kapitalbindung zu tragen.
Typische Risiken Alternativer Investmentfonds umfassen den möglichen Misserfolg der Investitionsstrategie und im schlimmsten Fall den Totalverlust des eingesetzten Kapitals. Eine ausführliche Risikoübersicht bieten daher das jeweilige Basisinformationsblatt und die Prospektunterlagen zur aktuellen Emission. Eine Entscheidung für oder gegen eine Investition in Alternative Investmentfonds ist stets in Ruhe und mit größter Sorgfalt vorzunehmen, wie es bei allen Investments gilt.
Das Angebotsspektrum der My Finance Impulse GmbH beschränkt sich auf die Präsentation verfügbarer Angebote. Diese richten sich ausschließlich an Anlegerinnen und Anleger mit entsprechenden Erfahrungen im gewählten Investmentbereich, die ihre Entscheidungen für eine Investition eigenständig treffen können und wollen. Die vollständigen Angebotsunterlagen erhalten Sie jederzeit kostenfrei bei Finance Impulse.
Auszug wesentlicher Risiken
Generelle Risiken von geschlossenen Investmentvermögen (AIF)
Die Beteiligung an einem geschlossenen Investmentvermögen ist ein langfristiges Engagement in Sach- bzw. Unternehmenswerte. Das Ergebnis und der Erfolg der Beteiligung hängen dabei von einer Vielzahl von Faktoren, z.B. von Markteinflüssen ab. Die Art der Investition ist deshalb mit erheblichen Risiken verbunden und eignet sich nur für risikobewusste Anleger. Zudem sollte eine Investition nur im Rahmen einer Beimischung in ein Anlageportfolio erfolgen.
Nachfolgend werden allgemein mit einer Anlage verbundene Risiken aufgeführt, die nicht abschließend sind. Für weitere Informationen zu den Grundlagen, wirtschaftlichen Hintergründen, Chancen und Risiken wird vielmehr auf die Basisinformationen über geschlossene Investmentvermögen, die auf unserer Webseite: https://zia-deutschland.de/wp-content/uploads/2021/05/zia_basisinformationen_20201.pdf zum Download zur Verfügung stehen und die Angaben im Verkaufsprospekt verwiesen.
Folgende strukturelle Risiken müssen bei einer Beteiligung an einem geschlossenen Investmentvermögen in jedem Fall einkalkuliert werden:
- Mangelnde Fungibilität: Für Anteile an geschlossenen Investmentvermögen besteht kein der Wertpapierbörse vergleichbarer Zweitmarkt. Eine vorzeitige Veräußerung über den Zweitmarkt ist zwar grundsätzlich möglich, aber anders als bei Wertpapieren nur sehr eingeschränkt oder gar nicht möglich. Da auch eine vorzeitige Kündigung in der Regel nicht möglich ist, geht der Anleger eine langfristige Bindung ein.
- Totalverlustrisiko: Es besteht das Risiko eines Teil- oder Totalverlustes des eingesetzten Kapitals.
- Fremdfinanzierungsrisiken: Die ohnehin bestehenden Verlustrisiken steigen erheblich, wenn die Beteiligung vom Anleger auf Kredit fremdfinanziert wird. Aufgrund des mit einer Kreditaufnahme verbundenen Hebeleffektes verstärken sich die negativen Auswirkungen einer wirtschaftlich ungünstigen Entwicklung der Beteiligung. Insbesondere von einer Kreditfinanzierung eines AIF ist daher abzuraten.
Eine ausführliche Darstellung der vorgenannten sowie weiteren Risiken sind dem jeweiligen Verkaufsprospekt zu entnehmen, dessen sorgfältige Lektüre unbedingt empfohlen wird. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass weder die My Finance Impulse GmbH (MFI) noch die Apella WertpapierService GmbH, deren gebundene Vermittlerin die MFI ist, die Richtigkeit und Vollständigkeit der Prospektangaben, die Bonität des Kapitalsuchenden sowie die Plausibilität des Anlagekonzepts überprüft haben.