Solmotion Anleihe 2025/2030
Die mit einem 7,25 % Zinscoupon ausgestattete "Solmotion Anleihe 2025/2030" ermöglicht Anlegern insbesondere die Finanzierung von Investitionen in gewerbliche Aufdachanlagen und Agri-PV mit Energie-Speichern in Deutschland. Emittentin ist die Holding, besichert durch eine Garantie der operativen Tochtergesellschaft Solmotion Project GmbH.
Worin wird investiert?
Die Anlegergelder fließen prospektgemäß zu mindestens 80 % in die Finanzierung von Projekten für gewerbliche Aufdachanlagen und Agri-Photovoltaik, Freiflächen und Energiespeicher. Drei Agri-PV-Projekte mit ca. 15 MWp Gesamtleistung stehen in Süddeutschland (Böhringen, Bad Waldsee, Kißlegg) bereits zur Realisierung zur Verfügung. Weitere sind in der Pipeline. Bis zu 20 % der investierten Gelder dienen Solmotion zudem als Working Capital für den allgemeinen Geschäftsbetrieb (z.B. IT/KI, Personal).
Die Emittentin ist die solmotion holding GmbH (Ravensburg, HRB 750169). Da die Holding selbst über kein nennenswertes operatives Geschäft verfügt, ist die gewährte Anleihe-Besicherung essentiell. Diese erfolgt durch die solmotion project GmbH (Ravensburg, HRB 735653). Es handelt sich hierbei spezifisch um eine Garantie auf erstes Anfordern bis zu einem Höchstbetrag von 10.000.000 EUR (der prospektierte Maximalbetrag der Anleihe) zuzüglich Zinsen und Kosten. Dies reduziert das Liquiditätsrisiko für Anleger im Verzugsfall signifikant, wenngleich es naturgemäß nicht auszuschließen ist.
Ziel des Investments
Solmotion baut mit dem Anleihekapital das eigene Geschäft weiter aus. Anleger erhalten einen Zinskupon von 7,25 % p.a. über eine Laufzeit von 5 Jahren. Die Zinszahlung erfolgt prospektgemäß halbjährlich (1. April und 1. Oktober; erstmalig am 01.04.2026). Die Rückzahlung ist zu 100 % am Laufzeitende (01. Oktober 2030) vorgesehen. Bei prospektgemäßem Verlauf partizipieren Anleger über die Anleihe am Wachstum eines inhabergeführten Familienunternehmens im Bereich Erneuerbare Energien.
Markteinschätzung
Der deutsche Photovoltaikmarkt zeigt sich trotz geopolitischer Unsicherheiten robust. Die Preise für PV-Module sanken 2024 um über 30 %, was die Projektmargen in diesem Bereich stützt. Grund hierfür waren massive Überkapazitäten in der chinesischen Produktion.
Die Bereiche Agri-PV (doppelte Flächennutzung für Landwirtschaft und Strom) und Batteriespeicher (Förderung der Netzstabilität und Wirtschaftlichkeits-Steuerung) gelten als Wachstumsfelder.
Die Solmotion-Gruppe positioniert sich im erneuerbaren Energiebereich mit einem Geschäftsmodell, das explizit auf die Unabhängigkeit von staatlichen Subventionen setzt. Das Unternehmen nutzt hierfür Technologie, um regulatorische Lücken zu schließen.
Bewusst. Unternehmerisch. Investieren.
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Bei der Solmotion Gruppe handelt es sich um ein inhabergeführtes Familienunternehmen. Die Gründung der ersten Gesellschaft erfolgte 2009, wonach auch die erste Freiflächenanlage in Königsbrück mit 3,5 MWp folgte. In den Jahren 2011 - 2016 folgte die Expansion in Dänemark (60 MWp in Lerchenberg) und den USA (3 MWp in Lincoln und 6,1 MWp in Tucson).
Die heute als Garantin fungierende "solmotion projekt GmbH" wurde 2017 gegründet, um das Projektgeschäft in Deutschland zu forcieren.
Die Holding (Emittentin der Anleihe) bündelt die Finanzierung der Gruppe. Die solmotion project GmbH (Garantin der Anleihe) bündelt das operative Geschäft (Planung, Bau, Einkauf). Unter ihr befinden sich die diversen Projektgesellschaften (SPVs), in denen die Anlagen gehalten werden. Mit der gewählten Struktur isoliert die Gruppe Risiken einzelner Projekte und sichert zugleich Anleger über die Garantie-Erklärung ihrer wirtschaftlich starken GmbH ab.
Der testierten 2024er Bilanz der solmotion projekt GmbH (Garantin) ist eine Eigenkapitalquote von über 30 % zu entnehmen, welche aus der Thesaurierung von Gewinnen resultiert.
Kurzzusammenfassung
Anlegerinnen und Anleger, die sich für eine Investition in festverzinsliche Wertpapiere (Anleihen) entscheiden, verstehen den höheren Zins gegenüber z. B. Bundesanleihen oder Termineinlagen bei Banken und Sparkassen als Risikoaufschlag.
Typische Risiken können ausbleibende Zinszahlungen und im schlechtesten Fall ein Rückzahlungsausfall der Anleihe zum Laufzeitende sein. Die Prüfung der ausführlichen Risikoübersicht in den Anleihebedingungen und Prospekt- bzw. Angebotsunterlagen ist daher ebenso in Ruhe und mit äußerster Sorgfalt vorzunehmen, wie es beim Handel mit allen anderen Wertpapieren gilt.
Bitte beachten Sie dazu auch unsere grundsätzlichen Risikohinweise zu Anleihen, welche Sie im weiteren Seitenverlauf finden.
Anleihen bzw. festverzinsliche Wertpapiere (Schuldverschreibungen) bieten Anlegerinnen und Anlegern die Möglichkeit, regelmäßige Zinserträge zu erzielen und ihr Kapital am Laufzeitende zurückzuerhalten, jeweils sofern der Emittent zahlungsfähig ist. Der Zinsertrag kann dabei deutlich attraktiver sein, als es Zinsanlagen bei Banken und Sparkassen mit sich bringen, die der gesetzlichen Einlagensicherung unterliegen oder z. B. Bundesanleihen. Anlegerinnen und Anleger, die sich für eine Investition in Anleihen entscheiden, verstehen den höheren Zins gegenüber Bundesanleihen und Termineinlagen bei Banken und Sparkassen also als Risikoaufschlag.
Typische Risiken umfassen das Emittentenrisiko (Bonität des Schuldners), welches zu ausbleibenden Zinszahlungen und im schlimmsten Fall zu einem Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen kann. Auch wenn Anleihen börsennotiert werden und in diesem Fall grundsätzlich handelbar sind, ist die Handelbarkeit in der Praxis stark eingeschränkt oder bleibt gänzlich aus. Die prospektierte Laufzeit sollte daher bei einer Anlageentscheidung in jedem Fall beachtet werden. Im Fall eines Börsenhandels können Anleihe-Kurse schwanken, was zu Verlusten bei einem vorzeitigen Verkauf führen kann. Neben dem typischen Risiko “steigen die Zinsen, fallen die Kurse” wirken sich zum Beispiel auch negative Unternehmens- oder Branchennachrichten auf die Kursbewertungen aus. Eine ausführliche Risikoübersicht bieten Ihnen die jeweiligen Anleihebedingungen und Prospektunterlagen zur betreffenden Emission.
Eine Entscheidung für oder gegen eine Investition in Anleihen ist stets in Ruhe und mit größter Sorgfalt vorzunehmen, wie es beim Handel mit allen anderen Wertpapieren gilt.
Das Angebotsspektrum der My Finance Impulse GmbH beschränkt sich auf die Präsentation verfügbarer Angebote. Diese richten sich ausschließlich an Anlegerinnen und Anleger mit entsprechenden Erfahrungen im gewählten Investmentbereich, die ihre Entscheidungen für eine Investition eigenständig treffen können und wollen. Die vollständigen Angebotsunterlagen erhalten Sie jederzeit kostenfrei bei Finance Impulse.
Auszug wesentlicher Risiken
Das Ergebnis und der Erfolg des Investments hängen von einer Vielzahl von Faktoren, z.B. von Markteinflüssen ab. Die Art der Investition ist deshalb mit erheblichen Risiken verbunden und eignet sich nur für risikobewusste Anleger. Zudem sollte eine Investition nur im Rahmen einer Beimischung in ein Anlageportfolio erfolgen. Nachfolgend werden allgemeine mit einer Anlage verbundene Risiken aufgeführt, die nicht abschließend sind. Für weitere Informationen zu den Grundlagen, wirtschaftlichen Hintergründen, Chancen und Risiken wird auf die Angaben im Verkaufsprospekt des Wertpapiers verwiesen. Folgende strukturelle Risiken müssen bei Zeichnung eines verzinslichen Wertpapiers in jedem Fall einkalkuliert werden:
Bonitätsrisiko (auch: Emittenten- oder Ausfallrisiko)
Als Bonitätsrisiko oder Emittentenrisiko wird die Gefahr bezeichnet, dass der Schuldner (der Emittent des Wertpapiers) in Zahlungsunfähigkeit oder Illiquidität gerät. Das heißt, dass der Schuldner seinen Zins- und Tilgungsverpflichtungen vorübergehend oder endgültig nicht mehr nachkommen kann. Ursachen hierfür können etwa konjunkturelle Veränderungen, unternehmens oder branchenbedingte Veränderungen oder auch politische Rahmenbedingungen sein.
Zinsänderungsrisiko (auch: Kursrisiko)
Bei verzinslichen Wertpapieren sollte immer auch das Zinsänderungsrisiko oder Kursrisiko einkalkuliert werden. Denn aufgrund typischer Zinsschwankungen am Geld- und Kapitalmarkt kann sich der Kurswert des Wertpapiers ändern. Grundsätzlich gilt: Steigen die Zinsen am Kapitalmarkt stark an, führt dies zu Kursverlusten etwa bei Anleihen.
Kündigungsrisiko
Der Schuldner kann sich das Recht auf eine vorzeitige Kündigung vorbehalten. Entsprechende Prospektklauseln sind vor allem in Hochzinsphasen häufig Teil der Emissionsbedingungen. Macht der Schuldner von diesem Recht Gebrauch, etwa bei sinken dem Markzinsniveau, kann dies für Anleger zu einer Abweichung von der ursprünglich prognostizierten Rendite führen. Der Emittent kann dieses Recht zum Beispiel nutzen, um Verbindlichkeiten abzubauen.
Je nach Ausgestaltung des verzinslichen Wertpapiers kann darüber hinaus ein Auslosungsrisiko, ein Währungs- und Wechselkursrisiko und eher bei Staatsanleihen ein Inflationsrisiko und zum Beispiel ein Liquiditätsrisiko gegeben sein.
Eine ausführliche Darstellung der vorgenannten sowie weiteren Risiken sind dem jeweiligen Verkaufsprospekt zu entnehmen, dessen sorgfältige Lektüre unbedingt empfohlen wird. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass weder die My Finance Impulse GmbH (MFI) noch die Apella WertpapierService GmbH, deren gebundene Vermittlerin die MFI ist, die Richtigkeit und Vollständigkeit der Prospektangaben, die Bonität des Kapitalsuchenden sowie die Plausibilität des Anlagekonzepts überprüft haben.