Pangaea Life Co-Invest US Residential
Co-Investment mit institutionellem Kapital - Pangaea Life US Residential von "die Bayrische"
Pangaea Life Capital Partners ist ein Joint Venture der Versicherungsgruppe die Bayerische und der Empira Group (einem institutionellen Immobilieninvestment-Manager). Ziel des "Pangaea Life Co-Invest US Residential" ist die Entwicklung und anschließende Veräußerung ("Develop and Exit") von nachhaltigen Class-A-Wohnimmobilien mit angestrebter LEED-Zertifizierung im US-Sunbelt (z.B. Dallas, Miami). Bildnachweis: Finance Impulse (KI-generiert, illustrativ).
Worin wird investiert?
Update März 2026: Die Gesellschaft hat die Rückabwicklung des AIFs angekündigt. Weitere Informationen erhalten die investierten Anleger direkt von der Gesellschaft.
Als risikogemischter Publikums-AIF konzipiert, investiert der Pangaea Life Co-Invest US Residential gemeinsam mit der Empira Group als institutionellem Partner, mittelbar in die Projektentwicklung nachhaltiger Wohnimmobilien (Class-A-Apartmentanlagen). Regional konzentriert sich das Investment in wachstumsstarken Metropolregionen im US-Sunbelt (z.B. Dallas, Texas und Miami, Florida), wobei der Fonds erst nach der "Pre-Development-Phase", also bei Baureife und gesicherter Gesamtfinanzierung, in die Projekte des Partners einsteigt.
Steuerliche Besonderheit: Prospektgemäß ist durch die Investmentstruktur keine US-Steuererklärung der Anleger erforderlich. Die Anwendbarkeit des Progressionsvorbehaltes bleibt dem Anleger dabei prospektgemäß vollständig erhalten.
Ziel des Investments
Die Anlagestrategie verfolgt den Ansatz von "Develop and Exit": Hierbei werden Projekte nach ihrer Fertigstellung und fortgeschrittener Erstvermietung direkt wieder veräußert. Während der Laufzeit sind dementsprechend auch keine laufenden Ausschüttungen geplant. Die prognostizierten Rückflüsse erfolgen aus den späteren Verkaufserlösen.
Prognostizierter Rückfluss: Der Gesamtmittelrückfluss wird im Basisszenario des Verkaufsprospekts mit rd. 140 % (bzw. 144 % in den Fondsinformationen) prognostiziert.
Flankiert werden die Ertragsprognosen von Sensitivitätsbetrachtungen mit negativen Abweichungen (Gesamtrückfluss-Prognose 126 %) und positiven Abweichungen (177 %). Diese Werte sollen zum Ende der geplanten Fondslaufzeit (30.06.2030) erreicht werden. Auch bei der Laufzeit kalkuliert die Gesellschaft mit möglichen Abweichungen und hat eine entsprechende Verlängerungsoption um bis zu 2 Jahre kalkuliert.
Markteinschätzung
Der US-Wohnimmobilienmarkt, speziell im US-Sunbelt (z.B. Texas, Florida), zeigte sich auch 2022 bis 2025 robust. Trotz gestiegener Zinsen (2022-2023) blieb die Nachfrage nach Mietwohnungen hoch, angetrieben durch starkes Bevölkerungswachstum und anhaltenden Zuzug von Unternehmen in diese Regionen. Da die Erschwinglichkeit von Eigenheimen seit dem Zinsanstieg weiter gesunken ist (höhere Kaufpreise und Hypothekenzinsen), verstärkt dies den Trend zur Miete und die Nachfrage nach "Class-A"-Apartments.
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Warnhinweis: Bitte beachten Sie unsere ausführlichen Risikohinweise im weiteren Seitenverlauf.
Die Marke Pangaea Life wurde 2017 von der Versicherungsgruppe "die Bayerische" ins Leben gerufen. In Zusammenarbeit mit der Empira Group, einer institutionellen Immobilieninvestmentgesellschaft mit Schwerpunkt auf private Equity und private Debt-Investments in Wohnimmobilien in den USA und der DACH-Region, bietet die Gesellschaft US Residential Co-Investments am deutschen Markt an. Als Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) fungiert die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.
Kurzzusammenfassung
Alternative Investmentfonds (AIF) bieten Anlegern die Möglichkeit, direkt oder mittelbar in nicht-börsennotierte Unternehmen zu investieren und an deren Entwicklungspotenzialen teilzuhaben.
Anlegerinnen und Anleger, die sich für eine Investition in Alternative Investmentfonds entscheiden, suchen gezielt unternehmerische Teilhabe an dem gewählten Investmentkonzept. Sie verstehen die prospektierten Daten keinesfalls als Garantien. Dies gilt insbesondere auch bei der erwarteten Laufzeit und Ertragsprognose.
Typische Risiken alternativer Investmentfonds bestehen in Prognoseabweichungen bei der wirtschaftlichen Entwicklung und Laufzeit, dem möglichen Misserfolg der Investitionsstrategie und im schlimmsten Fall dem Totalverlust des eingesetzten Kapitals. Die Prüfung der ausführlichen Risikoübersicht in den Prospekt- bzw. Angebotsunterlagen einschließlich Basisinformationsblatt (BIB) ist in Ruhe und mit äußerster Sorgfalt vorzunehmen.
Bitte beachten Sie zusätzlich unsere grundsätzlichen Risikohinweise zu Alternativen Investmentfonds im weiteren Seitenverlauf.
Die Beteiligung an einem geschlossenen Investmentvermögen ist ein langfristiges Engagement in Sach- bzw. Unternehmenswerte. Das Ergebnis und der Erfolg des Alternativen Investmentfonds hängen von einer Vielzahl von Faktoren, z. B. von Markteinflüssen ab. Die Art der Investition ist deshalb mit erheblichen Risiken verbunden und kommt nur als Beimischung für risikobewusste Anleger in Frage.
Ausschließlich Beimischung: Neben ihren in diesem Alternativen Investmentfonds zum Einsatz kommenden Mitteln bringen Anleger genügend Vermögen in anderen Investments (Risikostreuung) sowie ausreichend freie Liquidität mit, um das unternehmerische Risiko und die Kapitalbindung dieser Investments tragen zu können. Auf ihr hier investierte Vermögen sowie die prognostizierten Ausschüttungen sind sie weder während der Laufzeit angewiesen, noch wäre ein eintretender Kapitalverlust untragbar.
Wichtiger Hinweis zu Prognosen: Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung.
Wichtiger Hinweis zu Vergangenheitsbetrachtungen: Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Auszug wesentlicher Risiken
Nachfolgend werden allgemein mit einer Anlage verbundene Risiken aufgeführt, die nicht abschließend sind. Für weitere Informationen zu den Grundlagen, wirtschaftlichen Hintergründen, Chancen und Risiken wird vielmehr auf die Angaben im Basisinformationsblatt und den Prospektunterlagen sowie die Basisinformationen über geschlossene Investmentvermögen verwiesen, die auf der Webseite: https://zia-deutschland.de/wp-content/uploads/2021/05/zia_basisinformationen_20201.pdf (externer Link) zum Download zur Verfügung stehen.
Folgende strukturelle Risiken müssen bei einer Beteiligung an einem geschlossenen Investmentvermögen in jedem Fall einkalkuliert werden:
- Mangelnde Fungibilität: Der Investitionszeitraum ist bereits bei der Auflegung prognostiziert und die Anteile sind während der Anlagedauer in der Regel nicht handelbar (für Anteile an geschlossenen Investmentvermögen besteht kein der Wertpapierbörse vergleichbarer Zweitmarkt). Eine vorzeitige Veräußerung über den Zweitmarkt ist zwar grundsätzlich- , aber anders als bei börsengehandelten Wertpapieren nur sehr eingeschränkt, gegebenenfalls mit Preisabschlägen oder gar nicht möglich. Da auch eine vorzeitige Kündigung in der Regel nicht möglich ist, geht der Anleger eine langfristige Bindung ein.
- Totalverlustrisiko: Für Anleger besteht das Risiko eines Teil- oder Totalverlustes des eingesetzten Kapitals (Zeichnungssumme inkl. Agio) - einschließlich einer Verminderung ihres sonstigen Vermögens aufgrund einer Inanspruchnahme aus einer aufgenommenen persönlichen Anteilsfinanzierung und/oder dem Ausgleich einer persönlichen Steuerbelastung nebst darauf anfallender Zinsen und/oder einer möglichen Inanspruchnahme aus persönlicher Haftung, was bis zu einer Privatinsolvenz des Anlegers führen kann.
- Fremdfinanzierungsrisiken: Die ohnehin bestehenden Verlustrisiken steigen erheblich, wenn die Beteiligung vom Anleger auf Kredit fremdfinanziert wird. Aufgrund des mit einer Kreditaufnahme verbundenen Hebeleffektes verstärken sich die negativen Auswirkungen einer wirtschaftlich ungünstigen Entwicklung der Beteiligung. Insbesondere von einer Kreditfinanzierung eines AIF ist daher abzuraten.
- Blind Pool / Semi-Blind Pool: Bei risikogemischten Alternativen Investmentfonds stehen die konkreten Investitionsobjekte zum Auflegungszeitpunkt oftmals noch nicht (Blind Pool) oder noch nicht vollständig fest (Semi-Blind Pools) fest. Dem Anleger ist eine eigene Einwertung der konkreten Investitionsgegenstände bzw. der tatsächlichen Management-Leistung des AIFs in diesen Fällen noch nicht (Blind Pool) bzw. noch nicht vollständig (Semi-Blind Pool) möglich.
- Prognoserisiken: Geschlossene Investmentvermögen sind als unternehmerische Investments konzipiert, an denen sich Anleger langfristig beteiligen. Die wirtschaftliche Entwicklung des AIF kann nicht über die gesamte Laufzeit vorhergesagt werden. Der Anbieter kann keine Garantie für eine plangemäße Entwicklung der Gesellschaft geben. Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen. Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung eines Alternativen Investmentfonds.
- Währungs- und Wechselkursrisiken: Bei auf fremde Währungen lautende AIFs sowie bei AIFs mit einem internationalen Investitionsansatz kann darüber hinaus ein Währungs- und Wechselkursrisiko gegeben sein.
- Keine Einlagensicherung: AIFs unterliegen keiner Einlagensicherung.
Prüfen Sie in jedem Fall, ob Ihr gewählter Anlagebetrag in einem gesunden Verhältnis zu Ihrem Gesamtvermögen steht, um einen etwaigen Totalverlust tragen zu können!
Entscheidungsgrundlagen: Eine ausführliche Darstellung der vorgenannten sowie weiteren Risiken ist den vollständigen Prospektunterlagen zu entnehmen, deren sorgfältige Lektüre unbedingt empfohlen wird. Die vollständigen Unterlagen erhalten Sie jederzeit kostenfrei bei Finance Impulse. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass weder die my FINANCE IMPULSE GmbH (MFI) noch die Apella WertpapierService GmbH, deren gebundene Vermittlerin die MFI ist, die Richtigkeit und Vollständigkeit der Prospektangaben, die Bonität des Kapitalsuchenden sowie die Plausibilität des Anlagekonzepts überprüft haben.
Bei dieser Präsentationsseite handelt es sich um Werbung, die zu einer AIF-Emission informiert. Es handelt sich bei den auf dieser Seite enthaltenen Angaben weder um ein Angebot zum Kauf noch zum Verkauf der dargestellten Emission.