Pangaea Life Co-Invest US Residential
Co-Investment mit institutionellem Kapital - Pangaea Life US Residential von "die Bayrische"
Pangaea Life Capital Partners ist ein Joint Venture der Versicherungsgruppe die Bayerische und der Empira Group (einem institutionellen Immobilieninvestment-Manager). Ziel des "Pangaea Life Co-Invest US Residential" ist die Entwicklung und anschließende Veräußerung ("Develop and Exit") von nachhaltigen Class-A-Wohnimmobilien mit angestrebter LEED-Zertifizierung im US-Sunbelt (z.B. Dallas, Miami). Besonderheit: Prospektgemäß trifft Anleger keine US-Steuerpflicht.
Worin wird investiert?
Als risikogemischter Publikums-AIF konzipiert, investiert der Pangaea Life Co-Invest US Residential gemeinsam mit der Empira Group als institutionellem Partner, mittelbar in die Projektentwicklung nachhaltiger Wohnimmobilien (Class-A-Apartmentanlagen). Regional konzentriert sich das Investment in wachstumsstarken Metropolregionen im US-Sunbelt (z.B. Dallas, Texas und Miami, Florida), wobei der Fonds erst nach der "Pre-Development-Phase", also bei Baureife und gesicherter Gesamtfinanzierung, in die Projekte des Partners einsteigt.
Steuerliche Besonderheit: Prospektgemäß ist durch die Investmentstruktur keine US-Steuererklärung der Anleger erforderlich. Die Anwendbarkeit des Progressionsvorbehaltes bleibt dem Anleger dabei prospektgemäß vollständig erhalten.
Ziel des Investments
Die Anlagestrategie verfolgt den Ansatz von "Develop and Exit": Hierbei werden Projekte nach ihrer Fertigstellung und fortgeschrittener Erstvermietung direkt wieder veräußert. Während der Laufzeit sind dementsprechend auch keine laufenden Ausschüttungen geplant. Die prognostizierten Rückflüsse erfolgen aus den späteren Verkaufserlösen.
Prognostizierter Rückfluss: Der Gesamtmittelrückfluss wird im Basisszenario des Verkaufsprospekts mit rd. 140 % (bzw. 144 % in den Fondsinformationen) prognostiziert.
Flankiert werden die Ertragsprognosen von Sensitivitätsbetrachtungen mit negativen Abweichungen (Gesamtrückfluss-Prognose 126 %) und positiven Abweichungen (177 %). Diese Werte sollen zum Ende der geplanten Fondslaufzeit (30.06.2030) erreicht werden. Auch bei der Laufzeit kalkuliert die Gesellschaft mit möglichen Abweichungen und hat eine entsprechende Verlängerungsoption um bis zu 2 Jahre kalkuliert.
Markteinschätzung
Der US-Wohnimmobilienmarkt, speziell im US-Sunbelt (z.B. Texas, Florida), zeigte sich auch 2022 bis 2025 robust. Trotz gestiegener Zinsen (2022-2023) blieb die Nachfrage nach Mietwohnungen hoch, angetrieben durch starkes Bevölkerungswachstum und anhaltenden Zuzug von Unternehmen in diese Regionen. Da die Erschwinglichkeit von Eigenheimen seit dem Zinsanstieg weiter gesunken ist (höhere Kaufpreise und Hypothekenzinsen), verstärkt dies den Trend zur Miete und die Nachfrage nach "Class-A"-Apartments.
Bewusst. Unternehmerisch. Investieren.
Die Marke Pangaea Life wurde 2017 von der Versicherungsgruppe "die Bayerische" ins Leben gerufen. In Zusammenarbeit mit der Empira Group, einer institutionellen Immobilieninvestmentgesellschaft mit Schwerpunkt auf private Equity und private Debt-Investments in Wohnimmobilien in den USA und der DACH-Region, bietet die Gesellschaft US Residential Co-Investments am deutschen Markt an. Als Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) fungiert die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.
Wichtiger Risikohinweis
Anlegerinnen und Anleger, die sich für eine Investition in Alternative Investmentfonds entscheiden, suchen gezielt unternehmerische Teilhabe an dem gewählten Investmentkonzept.
Sie verstehen die prospektierten Daten keinesfalls als Garantien. Dies gilt insbesondere auch bei der erwarteten Laufzeit und Ertragsprognose. Typische Risiken alternativer Investmentfonds bestehen in Prognoseabweichungen bei der wirtschaftlichen Entwicklung und Laufzeit, dem möglichen Misserfolg der Investitionsstrategie und im schlimmsten Fall dem Totalverlust des eingesetzten Kapitals.
Die Prüfung der ausführlichen Risikoübersicht in den Prospekt- bzw. Angebotsunterlagen ist daher ebenso in Ruhe und mit äußerster Sorgfalt vorzunehmen, wie es bei allen Investments gilt. Bitte beachten Sie dazu auch unsere grundsätzlichen Risikohinweise zu Alternativen Investmentfonds, welche Sie im weiteren Seitenverlauf finden.
Kurzzusammenfassung
Anlegerinnen und Anleger, die sich für eine Investition in Alternative Investmentfonds entscheiden, suchen gezielt unternehmerische Teilhabe an dem gewählten Investmentkonzept.
Sie verstehen die prospektierten Daten keinesfalls als Garantien. Dies gilt insbesondere auch bei der erwarteten Laufzeit und Ertragsprognose. Typische Risiken alternativer Investmentfonds bestehen in Prognoseabweichungen bei der wirtschaftlichen Entwicklung und Laufzeit, dem möglichen Misserfolg der Investitionsstrategie und im schlimmsten Fall dem Totalverlust des eingesetzten Kapitals.
Die Prüfung der ausführlichen Risikoübersicht in den Prospekt- bzw. Angebotsunterlagen ist daher ebenso in Ruhe und mit äußerster Sorgfalt vorzunehmen, wie es bei allen Investments gilt. Bitte beachten Sie dazu auch unsere grundsätzlichen Risikohinweise zu Alternativen Investmentfonds, welche Sie im weiteren Seitenverlauf finden.
Alternative Investmentfonds bieten Anlegern die Möglichkeit, direkt oder mittelbar in nicht-börsennotierte Unternehmen zu investieren und an deren Entwicklungspotenzialen teilzuhaben. Im Gegensatz zu börsennotierten Fonds wählen Investoren hier gezielt Investitionen aus fokussierten Portfolios oder Strategien zum Aufbau eines solchen (sogenannter Blind Pool, bei dem die genauen Investitionsobjekte noch nicht feststehen), die detailliert in den Verkaufsunterlagen beschrieben werden. Der Investitionszeitraum ist bei diesen Fonds bereits bei der Auflegung prognostiziert und die Anteile sind während der Anlagedauer in der Regel nicht handelbar.
Anleger, die sich für solche alternative Fonds entscheiden, schätzen die Konzentration auf spezifische unternehmerische Beteiligungen und bringen neben ihren hier zum Einsatz kommenden Mitteln genügend Vermögen und Liquidität mit, um das unternehmerische Risiko und die Kapitalbindung zu tragen.
Typische Risiken Alternativer Investmentfonds umfassen den möglichen Misserfolg der Investitionsstrategie und im schlimmsten Fall den Totalverlust des eingesetzten Kapitals. Eine ausführliche Risikoübersicht bieten daher das jeweilige Basisinformationsblatt und die Prospektunterlagen zur aktuellen Emission. Eine Entscheidung für oder gegen eine Investition in Alternative Investmentfonds ist stets in Ruhe und mit größter Sorgfalt vorzunehmen, wie es bei allen Investments gilt.
Das Angebotsspektrum der My Finance Impulse GmbH beschränkt sich auf die Präsentation verfügbarer Angebote. Diese richten sich ausschließlich an Anlegerinnen und Anleger mit entsprechenden Erfahrungen im gewählten Investmentbereich, die ihre Entscheidungen für eine Investition eigenständig treffen können und wollen. Die vollständigen Angebotsunterlagen erhalten Sie jederzeit kostenfrei bei Finance Impulse.
Auszug wesentlicher Risiken
Generelle Risiken von geschlossenen Investmentvermögen (AIF)
Die Beteiligung an einem geschlossenen Investmentvermögen ist ein langfristiges Engagement in Sach- bzw. Unternehmenswerte. Das Ergebnis und der Erfolg der Beteiligung hängen dabei von einer Vielzahl von Faktoren, z.B. von Markteinflüssen ab. Die Art der Investition ist deshalb mit erheblichen Risiken verbunden und eignet sich nur für risikobewusste Anleger. Zudem sollte eine Investition nur im Rahmen einer Beimischung in ein Anlageportfolio erfolgen.
Nachfolgend werden allgemein mit einer Anlage verbundene Risiken aufgeführt, die nicht abschließend sind. Für weitere Informationen zu den Grundlagen, wirtschaftlichen Hintergründen, Chancen und Risiken wird vielmehr auf die Basisinformationen über geschlossene Investmentvermögen, die auf unserer Webseite: https://zia-deutschland.de/wp-content/uploads/2021/05/zia_basisinformationen_20201.pdf zum Download zur Verfügung stehen und die Angaben im Verkaufsprospekt verwiesen.
Folgende strukturelle Risiken müssen bei einer Beteiligung an einem geschlossenen Investmentvermögen in jedem Fall einkalkuliert werden:
- Mangelnde Fungibilität: Für Anteile an geschlossenen Investmentvermögen besteht kein der Wertpapierbörse vergleichbarer Zweitmarkt. Eine vorzeitige Veräußerung über den Zweitmarkt ist zwar grundsätzlich möglich, aber anders als bei Wertpapieren nur sehr eingeschränkt oder gar nicht möglich. Da auch eine vorzeitige Kündigung in der Regel nicht möglich ist, geht der Anleger eine langfristige Bindung ein.
- Totalverlustrisiko: Es besteht das Risiko eines Teil- oder Totalverlustes des eingesetzten Kapitals.
- Fremdfinanzierungsrisiken: Die ohnehin bestehenden Verlustrisiken steigen erheblich, wenn die Beteiligung vom Anleger auf Kredit fremdfinanziert wird. Aufgrund des mit einer Kreditaufnahme verbundenen Hebeleffektes verstärken sich die negativen Auswirkungen einer wirtschaftlich ungünstigen Entwicklung der Beteiligung. Insbesondere von einer Kreditfinanzierung eines AIF ist daher abzuraten.
Eine ausführliche Darstellung der vorgenannten sowie weiteren Risiken sind dem jeweiligen Verkaufsprospekt zu entnehmen, dessen sorgfältige Lektüre unbedingt empfohlen wird. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass weder die My Finance Impulse GmbH (MFI) noch die Apella WertpapierService GmbH, deren gebundene Vermittlerin die MFI ist, die Richtigkeit und Vollständigkeit der Prospektangaben, die Bonität des Kapitalsuchenden sowie die Plausibilität des Anlagekonzepts überprüft haben.